El ratio de solvencia a corto plazo es un indicador financiero clave que mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo utilizando sus activos corrientes.
En este artículo, exploraremos qué es el ratio de solvencia a corto plazo y por qué es importante, analizando su papel clave en la estabilidad financiera de una empresa. Explicaremos cómo se calcula, presentando su fórmula con ejemplos prácticos para comprender su aplicación real. También abordaremos cómo interpretar un ratio alto o bajo, identificando qué valores reflejan una situación financiera saludable y cuáles pueden ser señales de alerta. Además, compararemos este indicador con otros ratios financieros para entender sus diferencias y complementar su análisis. Finalmente, compartiremos estrategias efectivas para mejorar la solvencia a corto plazo, ayudando a optimizar la gestión financiera y evitar problemas de liquidez.
Vuuuuuamos guerrero!!!
Ratio de solvencia a corto plazo y utilidad
Definición de ratio de solvencia a cp
El ratio de solvencia a corto plazo mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo utilizando sus activos corrientes, como tesorería, cuentas por cobrar e inventario.
Un ratio de solvencia a corto plazo de 2.0 indica que la empresa posee 2€ en activos por cada 1€ de deuda a corto plazo, lo que refleja una posición financiera estable y una buena capacidad para afrontar sus obligaciones inmediatas. Este indicador es clave porque permite conocer la capacidad de pago a corto plazo, ayuda a anticipar posibles problemas de liquidez y resulta fundamental para atraer financiación o inversión, ya que demuestra a bancos e inversores que la empresa tiene una gestión financiera sólida y sostenible.
Fórmula del ratio de solvencia a corto plazo
Al igual que el cálculo del ratio de solvencia se basaba en una fórmula simple que era dividir el total de activos de la empresa entre el total de pasivos. Para calcular el ratio a cp tendremos que hacer exactamente lo mismo pero considerando solo las partidas a corto plazo:
De donde se extrae:
✔ Un ratio mayor a 1 indica que la empresa puede pagar sus deudas sin problemas.
✔ Un ratio menor a 1 sugiere que la empresa podría enfrentar problemas de liquidez.
Ejemplo e interpretación del ratio de solvencia a corto plazo
Así, por tanto, necesitamos acudir al Balance de Situación para extraer las partidas que necesitamos para calcular el ratio de solvencia a cp. Utilicemos nuestro Balance de Situación de todos los ejemplos:
Calcular los activos a corto plazo totales → Total activo corriente (294.995€)
Miramos los pasivos a corto plazo totales → Total pasivo corriente (47.028€)
Por tanto el ratio de solvencia a cp será:
Ratio de solvencia a corto plazo = 294.995€ / 47.028€ = 6.27
Cómo interpretar el ratio de solvencia a cp
En nuestro ejemplo donde nos sale un ratio de solvencia a corto plazo de 6.27 indica que la empresa tiene en sus activos 6.27€ para atender cada 1€ de deuda a corto plazo. Es decir, se podría decir que la empresa del ejemplo es bastante solvente en el corto.
Pero ojo, cuando estemos analizando diferentes compañías, si una empresa tiene un ratio de 3.0, podría significar que está reteniendo demasiado efectivo en lugar de invertirlo para generar más rentabilidad. No hay un valor único ideal, ya que depende del sector y del modelo de negocio.
Factores a considerar
✔ Empresas con ciclo de cobro rápido pueden operar con un ratio más bajo.
✔ Empresas con altos niveles de inventario suelen necesitar un ratio más alto.
Podemos considerar como valores ideales del ratio de solvencia a corto plazo
✔ Mayor a 1.5 → Buena salud financiera.
✔ Entre 1 y 1.5 → Nivel aceptable, pero con margen de mejora.
✔ Menor a 1 → Riesgo de insolvencia en el corto plazo.
Cómo mejorar el ratio de solvencia a cp
Lo obvio: mejorando la generación de caja de la compañía y el working capital. Aunque podemos apuntar otras estrategias clave para fortalecer la solvencia:
✔ Optimizar la gestión de cobros → Reducir el tiempo de cobro a clientes.
✔ Reducir deudas a corto plazo → Refinanciar obligaciones de corto a largo plazo.
✔ Mantener una reserva de liquidez → Disponer de efectivo suficiente para imprevistos.
✔ Controlar gastos operativos → Evitar costes innecesarios y mejorar la rentabilidad.
✔ Aumentar las ventas sin incrementar pasivos → Generar más ingresos sin recurrir a financiación externa.
Otras consideraciones a tener en cuenta
Diferencia con otros ratios
Es importante analizar varios indicadores financieros para obtener una visión completa de la estabilidad de la empresa. Por ejemplo, una empresa puede tener alta solvencia a corto plazo pero baja liquidez inmediata, lo que significa que depende del cobro de cuentas pendientes para pagar sus deudas.
En el siguiente cuadro podemos ver una comparativa con otros ratios:
| Indicador | ¿Qué mide? | Fórmula |
|---|---|---|
| Solvencia a corto plazo | Capacidad de pagar deudas a corto plazo con activos corrientes | Activos Corrientes ÷ Pasivos Corrientes |
| Solvencia a largo plazo | Capacidad de pagar deudas a largo plazo con activos totales | Activos Totales ÷ Pasivos a Largo Plazo |
| Solvencia general | Capacidad de pagar todas las deudas (corto y largo plazo) | Activos Totales ÷ Pasivos Totales |
| Liquidez inmediata | Capacidad de pagar con efectivo disponible | Caja y Bancos ÷ Pasivos Corrientes |
Mientras que el ratio de solvencia a corto plazo mide la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas inmediatas con activos líquidos, el ratio de solvencia a largo plazo evalúa si la empresa podrá pagar sus compromisos financieros a futuro, considerando su estructura de activos a largo plazo.
Errores comunes al analizar la solvencia a cp
Cuando hacemos análisis empresarial creo que el mayor error es considerar dos empresas de diferentes sectores así como en diferentes etapas. Lo mejor es usar el ratio en combinación con otros indicadores para obtener una visión más precisa. A continuación te listo algunos de los errores comunes:
No considerar la rotación de inventarios → Si una empresa tiene muchos activos en stock, puede tener liquidez limitada.
Depender excesivamente de créditos bancarios → Una mala gestión de la financiación externa puede generar problemas financieros.
No analizar tendencias → Un ratio alto un mes no significa estabilidad si la tendencia es negativa.
No comparar con empresas del mismo sector → Cada industria tiene estándares distintos. Y ya no solo eso, no puedes comparar una empresa que está empezando en ese sector con una ya asentada.
To the moon!!! 🐙