Bienvenidoae! Una vez superada la fase de identificación y transición (temas que cubrimos en nuestro artículo NIIF 16 Arrendamientos: Resumen ejecutivo), el Director Financiero se enfrenta al reto diario: el cierre contable y la presentación de reportes.
La NIIF 16 no es solo un ajuste de valoración; es una reingeniería de los estados financieros. Transforma gastos operativos lineales en una estructura de costes financieros decrecientes, alterando la lectura de la solvencia y la rentabilidad.
Este artículo es una guía técnica sobre cómo presentar estas cifras, cómo realizar los asientos contables y cómo interpretar la volatilidad que esta norma introduce en tus KPIs.
Nota: Si necesitas repasar los fundamentos conceptuales previos, consulta primero esta guía introductoria sobre las NIIF y su marco conceptual.
Vuuuuuamos guerrero!!!
Impacto en el Estado de Situación Financiera (Balance)
(Qué raro me sigue siendo llamar así al Balance…no me sale) La norma exige, en su párrafo 47, una separación clara. Ya no basta con incluir notas al pie; el apalancamiento es ahora visible.
El Activo: Derecho de Uso (ADU)
El activo contable no es el bien físico (ladrillo o máquina), sino el derecho inmaterial a usarlo.
- Presentación: Puedes presentarlo en una línea separada («Activos por derecho de uso») o integrarlo en el Inmovilizado Material (Propiedades, Planta y Equipo).
- Requisito Clave: Si decides integrarlo (por ejemplo, sumando tus oficinas alquiladas al epígrafe de «Edificios»), estás obligado a desglosar en las notas qué parte de ese saldo corresponde a derechos de uso y qué parte a propiedad.
El Pasivo: La trampa del Fondo de Maniobra
El pasivo por arrendamiento debe separarse en Corriente (vencimiento < 12 meses) y No Corriente.
- Impacto en Liquidez: Al reconocer la porción corriente de la deuda (que antes era solo un gasto operativo futuro), tu Pasivo Corriente aumenta drásticamente, reduciendo tu Fondo de Maniobra (Working Capital) y empeorando tu Ratio de Liquidez (Current Ratio).
Acción CFO: Es vital explicar a los bancos que este deterioro de liquidez es técnico, no operativo. La capacidad de pago de la empresa no ha cambiado, solo el momento de reconocimiento de la obligación.La «Ilusión Óptica» en la Cuenta de Resultados (PyG)
Aquí se produce el efecto más atractivo para la dirección, pero peligroso si no se analiza bien: la mejora del EBITDA.
De Gasto Único a Gasto Doble
Bajo la antigua NIC 17, tenías un único «Gasto por Alquiler» dentro del Resultado de Explotación. Con la NIIF 16, este gasto desaparece y se bifurca:
- Amortización (Depreciación): Gasto operativo (pero debajo del EBITDA).
- Intereses (Gasto Financiero): Gasto financiero (debajo del EBIT).
El Efecto «Front-Loading» (Gasto Decreciente)
A diferencia del alquiler lineal, el gasto total bajo NIIF 16 es mayor al inicio del contrato.
- ¿Por qué? Porque los intereses se calculan sobre el pasivo pendiente. Al inicio, la deuda es alta, por lo que pagas más intereses. A medida que amortizas capital, el interés baja.
- Consecuencia: Aunque tu EBITDA sube, tu Beneficio Neto (Net Income) suele ser menor en los primeros años del contrato en comparación con la contabilidad antigua.
El riesgo de auditoría en el Estado de Flujos de Efectivo
El Cash Flow total de la empresa no cambia (sale el mismo dinero del banco), pero su clasificación en el reporte cambia la narrativa de la generación de caja (Párrafo 50 de la norma).
| Tipo de Pago | Clasificación NIC 17 | Clasificación NIIF 16 | Efecto Visual |
| Principal de la cuota | Flujo Operativo | Flujo de Financiación | Mejora el Cash Flow Operativo (CFO) artificialmente. |
| Intereses de la cuota | Flujo Operativo | Flujo de Financiación (o de Intereses pagados)* | Depende de la política contable elegida. |
| Pagos corto plazo/variable | Flujo Operativo | Flujo Operativo | Sin cambios. |
*Nota: La NIC 7 permite cierta flexibilidad para los intereses, pero debe ser consistente.
Advertencia: Muchos analistas valoran empresas por múltiplos de "Free Cash Flow Operativo". La NIIF 16 infla este número al mover la salida de caja a la sección de financiación. Debes ajustar tus modelos para no sobrevalorar la capacidad de caja.NIIF 16 Caso Práctico: cómo realizar los asientos contables paso a paso
Vamos a contabilizar un contrato estándar para visualizar el efecto.
Datos del contrato:
- Activo: Maquinaria industrial.
- Plazo: 5 años.
- Cuota: 20.000 € anuales (pospagables).
- Tasa de descuento (Incremental): 4%.
- Valor Presente (Cálculo inicial): 89.036 €.
Momento 0: Reconocimiento Inicial
Activamos el derecho y reconocemos la deuda total.
| Cuenta | Debe | Haber |
| Activo por Derecho de Uso (Maquinaria) | 89.036 € | |
| Pasivo por Arrendamiento (Largo Plazo + Corto Plazo) | 89.036 € |
Cierre del Año 1: El triple impacto
Al final del año, ocurren tres cosas: devengas intereses, pagas la cuota y amortizas el activo.
1. Devengo de Intereses (Gasto Financiero)
Saldo inicial (89.036) x 4% = 3.561 €
| Cuenta | Debe | Haber |
| Gastos Financieros (Intereses) | 3.561 € | |
| Pasivo por Arrendamiento | 3.561 € |
2. Pago de la Cuota (Salida de Caja)
Pagamos 20.000 €. Esto cubre los intereses generados (3.561 €) y reduce el principal (16.439 €).
| Cuenta | Debe | Haber |
| Pasivo por Arrendamiento | 20.000 € | |
| Bancos (Tesorería) | 20.000 € |
3. Amortización del Activo (Gasto Operativo)
89.036 € / 5 años = 17.807 € (Lineal)
| Cuenta | Debe | Haber |
| Gasto Amortización ADU | 17.807 € | |
| Amortización Acumulada ADU | 17.807 € |
Resultado en PyG Año 1:
- Gasto Total NIIF 16: 3.561 (Interés) + 17.807 (Amort.) = 21.368 €
- Gasto «Antiguo» (Caja): 20.000 €
- Impacto: El gasto contable es 1.368 € mayor que el pago real. Este impacto negativo se revertirá en los últimos años del contrato.
Información a revelar en notas
La transparencia es el pilar de la NIIF 16. Según los párrafos 51-60, los usuarios deben poder prever tus flujos futuros. Asegúrate de incluir en tu memoria a final de año:
- Tabla de vencimientos: Análisis de liquidez mostrando los pagos futuros no descontados (Año 1, Año 2, Año 3…).
- Desglose de gastos exentos: Cuánto has gastado en alquileres de «corto plazo» y «bajo valor» (ya que estos no aparecen en el balance).
- Salidas totales de efectivo: Suma de principal + intereses + gastos variables.
- Adiciones al ADU: Nuevos contratos firmados en el periodo.
La implementación técnica de la NIIF 16 requiere una coordinación estrecha entre los departamentos de Compras (que poseen los contratos), Tesorería (que gestiona la tasa de descuento) y Contabilidad. El error más común no está en el cálculo inicial, sino en la falta de reevaluación. Si una cuota variable ligada al IPC cambia, o si decides ejecutar una prórroga que antes no contemplabas, debes recalcular el pasivo y ajustar el activo. El balance bajo NIIF 16 es un organismo vivo, no una foto estática.
Para entender qué contratos quedan fuera de esta complejidad, revisa la sección de exenciones en este Resumen ejecutivo de la NIIF 16.
Para seguir profundizando, te animo a que sigas explorando más artículos sobre los conceptos relacionados que hemos mencionado y construye una visión 360º de tus finanzas. Vivan las finanzas carajo!!!
To the moon!!! 🐙